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9月债基规模再创历史新高 鑫元稳利业绩抢眼

时间:2016-10-24   作者:鑫元基金

 债券基金的规模增速继续在快车道行驶。中国证券投资基金业协会最新数据显示,截至2016年9月30日,债券型基金规模再创历史新高,从8月末的9866.18亿元直接迈过万亿大关至11471.1亿元,增长1604.92亿元,增幅达到16.27%,整个9月,发行的债券基金数量达到38只,也是逼近历史债基发行巅峰。借助债基的推动,9月末公募基金规模同样再创历史新高,达8.83万亿元。


相比较而言,震荡市中债券基金的稳健表现则是赢得投资者认可的关键。海通证券[2.38% 资金 研报]数据显示,截至9月30日,今年以来债券型基金实现了1.94%的正回报,而股票型基金和混合型基金则分别下跌11.44%、6.06%,其中,鑫元基金旗下的鑫元稳利债基表现较为抢眼。


鑫元稳利成立于2014年6月,数据显示,截至10月20日,鑫元稳利的最新净值报1.2170,同时,海通证券数据显示,截至2016年9月30日,鑫元稳利今年以来净值增长率为4.67%,在197只同类产品中排第34位,而近两年的净值增长率更是高达18.16%。与此同时,鑫元基金旗下另一只纯债基金鑫元鸿利今年以来实现净值增长率也达到了3.6%,表现较好。


据了解,作为一只纯债型基金,鑫元稳利主要投资于具有良好流动性的固收类金融工具,其中债券资产比例不低于基金资产的80%。另外,该产品不参与二级市场股票投资,也不参与一级市场的新股投资和定向增发。相对更为纯粹的债性,使其能够抵御股票市场的震荡风险,并通过债券等固收类资产获得较为稳健的收益。


鑫元稳利基金经理张明凯表示,今年债券市场步入慢牛行情,年初市场出现一波调整之后收益率一路下行,前期信用债表现抢眼,后期利率债逐渐跟上。在今年这种轮动的行情中,鑫元稳利较好的把握了市场机会,采取较为灵活的操作思路。主要思想是采取轮动策略,即在杠杆率、久期和信用溢价三者之间进行选择,通过对经济增长水平、信用风险水平、货币政策预期以及资金成本状况等多因素研判后,在不同风险敞口之间进行跳跃性操作。未来鑫元稳利将坚持这一思路,继续为投资人提供稳健可观的投资回报。


展望未来,业内人士表示,相比A股市场投资者交易情绪仍然低迷,债券市场的表现可谓稳字当头。在债市投资方面,维持四季度震荡走势的判断,在相对较强的经济基本面和政策面的支撑下,整体收益率仍偏下行的机会较大。尽管收益率震荡下行,违约风险仍不容忽视。因此,债券型基金要选择长期业绩优秀,风控能力强的基金去配置。